월 배당 100만원 포트폴리오 설계 (실전 예시)
월 배당 100만원 포트폴리오 설계 (실전 예시)
"매달 배당으로 100만원"은 많은 배당 투자자의 목표입니다. 그런데 실제로 얼마가 필요하고, 어떻게 구성해야 할까요? 막연한 이야기 대신 숫자로 풀어봅니다.
1. 필요 자산은 배당수익률이 결정한다
월 100만원 = 연 1,200만원 배당이 목표입니다. 필요 투자금은 배당수익률에 따라 크게 달라집니다.
| 배당수익률 | 필요 투자금 |
|---|---|
| 3% | 4억 원 |
| 4% | 3억 원 |
| 5% | 2.4억 원 |
| 7% | 약 1.7억 원 |
| 10% (커버드콜) | 1.2억 원 |
수익률이 높을수록 필요 자산은 줄지만, 고배당·커버드콜은 주가 상승이 제한되거나 변동성이 큰 단점이 있습니다. 숫자만 보고 고르면 안 됩니다.
2. 성향별 실전 포트폴리오 예시
안정형 — 약 2.8억 원 (가중 평균 약 4.3%)
균형형 — 약 3.5억 원 (가중 평균 약 3.5%)
인컴 집중형 — 약 2.1억 원 (가중 평균 약 5.8%)
세 포트폴리오의 수익률은 2026년 11월 5일 기준 최근 12개월 분배금으로 계산했다 (SCHD 2.91%, VYM 2.25%, JEPI 6.65%, JEPQ 10.23%, DIVO 6.30%, VOO 1.05%, TIGER 리츠부동산인프라 10.53%). 분배금은 매년 달라지므로 실제 필요 자산도 달라진다.
3. 세금을 빼면 실수령은 줄어든다
위 금액은 세전입니다. 배당소득세 15.4%를 떼면 월 100만원 목표는 실수령 기준 약 85만원이 됩니다. 진짜 100만원을 받으려면 목표를 연 1,420만원(월 약 118만원 세전)으로 잡아야 합니다.
[배당소득세 계산기](/tools/tax)와 [월 배당금 목표 계산기](/tools/dividend-goal)로 본인 숫자를 직접 확인해 보세요.
4. 핵심 정리
자주 묻는 질문
Q. 커버드콜로 1.2억이면 월 100만원, 이게 제일 효율적 아닌가요?
필요 자산은 가장 적지만 강세장 상승을 포기하고 원금이 정체될 수 있습니다. 배당률 숫자만 보면 함정에 빠지기 쉽습니다. 장기 총수익과 분배 지속성을 함께 봐야 합니다.
Q. 세금 때문에 목표를 얼마나 높여 잡아야 하나요?
일반계좌 기준 배당소득세 15.4%를 감안하면 목표를 약 18% 높여 잡아야 세후로 목표액을 받습니다. ISA·연금 같은 절세계좌를 활용하면 이 격차를 줄일 수 있습니다.
*본 글은 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 종목·수익률은 예시이며 실제와 다를 수 있습니다.*
배당 ETF 비교·계산 도구 운영
ETF Flow는 배당 ETF의 세후 실수령액, 배당 삭감 이력, 환율을 반영한 금액을 한곳에서 확인하려고 만든 사이트입니다. SCHD·JEPI 같은 미국 ETF와 TIGER·KODEX 등 국내 상장 ETF를 같은 기준으로 나란히 비교합니다.
데이터 오류나 정정 요청은 jj0320834@gmail.com로 보내주세요.